如何用ETF进行套利——ETF套利原理解析

如何用ETF进行套利——ETF套利原理解析

由于ETF基金跟踪的是一篮子股票，并可在二级市场交易，可充分利用其在一、二级市场的价格差异进行套利。同时，也可利用ETF基金进行停牌股票的买卖，获取复牌后的额外收益。

瞬时价差套利1：当ETF价格大于其跟踪的一揽子股票的实时净值时，可按照“申赎清单”买入一揽子股票，将其提交到一级市场以进行ETF申购交易。获得ETF份额后，直接在二级市场上进行卖出，以获得ETF与股票价差带来的额外收益。

瞬时价差套利2：当ETF价格低于实时净值时，在二级市场上买入ETF并申请赎回，再将赎回的股票在二级市场上卖出，以获得ETF与股票价差带来的额外收益。

事件套利1：预计ETF某只停牌的成分股A复牌后会大涨或者已涨停无法买入，在这种情况下，只需要在二级市场上买入ETF，同时申请赎回以取得相应的股票，卖出除A以外的其他股票，可以间接的方式获得无法买入的成分股，获得复牌后带来的额外收益。

事件套利2：预计某只停牌额成分股A复牌后会大跌或者已经跌停无法卖出，在这种情况下，只需在二级市场上买入ETF中除A之外的其他成分股，同时用现金替代A进行ETF的申购，之后再二级市场上卖出ETF，以间接的方式进行股票的卖空操作。