Simone如何通俗地理解久期
的有关信息介绍如下：
久期这个名字看起来高大上，但是却是投资债券的一个重要概念，如何通俗易懂的理解久期了？
马考勒(Macaulay)于1938年首先提出了“久期”的概念。简单来说这是用来衡量债券的价值的一种方式
马考勒久期的计算公式如下：
其中
T是债券的到期时间。
t为从当前到t时刻现金流发生的持续时间。
y为债券的风险程度相适应的收益率。假设未来所有现金流的贴现率都固定为y。
其中红框中的MacD 是马考勒久期
P用来表示债券目前的市场价格
PV(ct)表示的是未来 t期的现金流的现值。即你未来某一天收到的利息或本金对当前的折现
大T表示债券到期的时间
小t表示某一期数
y为债券的收益率
是不是有些看晕了，但是其实很简单。你把所有数据带入计算以后。得到的久期数值越大越好，得到的久期越小就越不好。由于久期和我们所认知的时间不太一样，所以大家常常用久期来衡量，当央妈改变利率的时候时债券价格会如何变动。
